过去12-18个月以来,无论是在需求端还是在供给端,中国的半导体企业都在经历深刻的变革。放眼未来3-5年,这将是我们投资中国优质科技企业前无古人且后无来者的机会性窗口期。

2019-2021两年多的时间,有两个板块是A股市场上的结构性驱动力:大消费+大科技。我认为,大消费在上半场表现得淋漓尽致,下半场的机会则在科技板块,尤其是半导体板块。这两个板块有一个共同的特点:超高的增长率、可持续的业绩增长。水星资管认为,在可预见的未来,在A股,买股票就是“买成长”。

作为“新经济捕手”,张开兴将长期关注A股及港美股市场中真正能够代表未来超景气行业和高成长企业,包括TMT新经济、消费电子、新能源产业链、人工智能、半导体、高端制造等历史性的结构性投资机会。

与2009年创业板的科技泡沫不同,随着科创板的横空出世与创业板的大幅扩容,十年后的今天,中国的消费电子、汽车电子和新能源已经独步天下,成为远超欧美发达国家的全球第一大消费市场。半导体产业作为制造业的基石,正享受着中国政府的政策红利,未来很可能跑出少数优秀的半导体企业。